Les Trackers ne sont pas, à l’origine, des produits destinés à la spéculation, mais ils permettent de suivre un marché ou un titre sans mobiliser trop d’épargne, ni crouler sous les frais. Il est même possible, depuis plusieurs années, de faire appel à des trackers complexes, qui autorisent des stratégies sophistiquées.
Voyons donc ce qu’il est possible de faire avec les différents types de trackers.
Suivre un marché, avec les Trackers sur indices
Ce sont les trackers les plus connus, les trackers historiques, et qui continuent d’être les plus échangés. La bourse chinoise vous attire : il existe des trackers sur l’indice de Shanghai. Vous êtes attiré par des marchés plus exotiques encore ?
Pas de problème vous avez le choix entre une cinquantaine de places émergentes. Amundi propose par exemple un tracker (ETF Msci Eastern Europe ex-Russia) investi sur les bourses des PECO (pays ex-communistes). Et si la Turquie vous semble la place boursière la plus intéressante, vous avez le choix avec une demi-douzaine de produits dont le Lyxor ETF Turkey et l’EasyETF DJ Turkey Titans 20 à 10,08 %. Pour plus d’information, consultez cette page.
Suivre un secteur avec les Trackers sur secteur
Les Trackers permettent de suivre les secteurs les plus porteurs. Les gammes EasyETF et Tracks reproduisent par exemple des secteurs entiers de la cote : automobile, banque, BTP, consommation… Le tracker santé de Lyxor (ETF DJ Stoxx 600 Health Care) permet par exemple d’investir dans ce secteur considéré comme plus protecteur en cas de tempête boursière.
Suivre les matières premières avec un tracker Commodities
C’est possible. Mais pas forcément facile. Il n’existe qu’une dizaine disponibles sur le marché français. Et ils ne peuvent pas être inclus dans un Plan d’épargne en actions (PEA). Citons parmi eux le ISHARES COMMODITY, un tracker à spectre large ou le EASYETF GSNE EUR, Fonds qui a pour objectif d’obtenir une performance comparable à celle de l’indice Standard& Poor’s GSCI Ultra-Light Energy Total Return.
Faire mieux que l’indice avec les ETF actifs
Contrairement aux trackers ordinaires, qui ont pour mission de reproduire la performance d’un indice ou d’un ou plusieurs titres, les ETFs actifs offrent une exposition variable tant à la hausse qu’à la baisse sur plusieurs indices (en France : le CAC 40, le DJ EuroStoxx 50, le FSTEurofirst 80, et le Nasdaq). Ils sont généralement éligibles au PEA et sont regroupées en trois familles.
Les flexibles, qui amortissent une éventuelle baisse du marché tout en suivant sa hausse. Le capital est sécurisé à hauteur de 80% de la dernière valeur liquidative de l’année précédente. Les « leveraged » qui permettent de suivre et d’amplifier la hausse en la doublant de l’indice de référence. Et enfin, les « Bear » (le Bear, l’ours en anglais, est le symbole de la baisse), qui permettent amplifient jusqu’à 200% les variations de l’indice de référence, mais à l’inverse.
Miser sur des styles de gestion avec les Tracker de stratégie
Certains trackers permettent aussi de suivre des styles de gestion : croissance, rendement, comme par exemple le Tracker de iShares (filiale du groupe Barclays) « DJ Euro Stoxx Value » qui suit l’indice des valeurs sous-évaluées établi par Dow Jones. Le Pimco 0-5 Year High Yield investit sur les titres obligataires d’entreprises privées offrant un fort rendement. Quant au Lyxor ETF DJ Stoxx Select Dividend 30 il est investi sur les 30 plus importantes valeurs européennes de rendement.
Des frais réduits
Comme je l’ai exposé dans l’introduction, investir dans un ETF, c’est diversifier son portefeuille sans pour autant être obligé d’acheter chaque action qui compose le secteur convoité. L’avantage, c’est que de cette manière, vous allez économiser les frais que vous auriez du payer à votre courtier pour chaque action achetée séparément.
L’économie peut être très importante si vous prenez par exemple le Nasdaq ou le S&P500 qui sont composés respectivement de 100 et 500 actions même si en contrepartie, des frais de gestion ( dont le coût est généralement faible ) impacteront votre performance avec le temps.
Ce blog vous donnera plus d’information.